Juli – rotationer under en lugn yta

Under månaden var världsindex upp som mest med under 1%, och ned som mest med runt 2,5%. Nedgången kom mot slutet av juli innan det stängde nästan helt oförändrat. Under den lugna ytan var dock några ledande AI- och AI-infrastrukturindex i vissa fall ned över 10%, medan till exempel finans var upp runt 6% och energi upp över 10%. Generellt var det press på ”högt värderade företag inom AI och AI-infrastruktur” och uppgångar i ”stabila företag med rimliga värderingar”. Den här tendensen förstärktes i slutet av månaden av de försäljningar som hedgefonden Situational Awareness tvingades göra för att möta sina margin calls från banken. Fondens positioner togs över av Citadel och avvecklades sedan.

 Även uppgången på oljemarknaden samt i de långa räntorna satte press på aktiemarknaden. Det relativt instabila eldupphöravtalet som tidigare tecknades mellan USA och Iran visade sig vara just instabilt då båda parter har olika uppfattning om vad som gäller. Oljan steg med över 40% från botten och långräntorna med nästan 30 punkter under månaden. Efter Fedmötet – där styrräntan lämnades oförändrad – tog de långa räntorna ytterligare ett litet skutt, delvis som en effekt av att flera ledamöter ville höja men också för att marknaden prisar in viss osäkerhet om hur det nya Fed under Kevin Warsh kommunicerar.

Movestics fonder gick i stora drag i linje med indexen; lugnt på ytan, större rörelser därunder. Bättre för de aktierelaterade fonderna och något sämre i våra allokeringsfonder.

Movestic Fonder avkastning juli

Riskinformation från Movestic Fonder

Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. En investering i värdepapper/fonder kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka det investerade kapitalet. Avkastningen kan också öka eller minska på grund av förändringar i valutakursen. Materialet på denna sida är endast avsedd som inspiration. Det ska inte ses som placeringsråd, placeringsrekommendationer eller placeringsanalyser från Movestic. Faktablad och informationsbroschyr för fonderna finns på movesticfonder.se.